Créditos en dólares: los bancos apoyan el cambio, pero con cautela para prestar

El Gobierno anunció ayer una flexibilización que permite a los bancos otorgar préstamos en dólares a empresas que solo generan ingresos en pesos, una medida que busca dinamizar las inversiones y la actividad económica. La decisión, que marca un quiebre frente a las restricciones impuestas tras la crisis de 2001, fue celebrada por las entidades financieras, aunque con prudencia.

Según el ministro de Economía, Luis Caputo, la medida responde a un pedido de las industrias: “Fue un pedido de las industrias. Nos venían pidiendo una mayor flexibilidad en esto”. Desde el Palacio de Hacienda estiman que hay una capacidad de US$5800 millones para otorgar créditos, luego de que los depósitos en moneda extranjera subieran aceleradamente desde 2023.

La Asociación de Bancos Argentinos (Adeba), que reúne a entidades como Banco Macro, Banco Nación y Grupo Financiero Galicia, explicó que las medidas permitirán el acceso al crédito en moneda extranjera a empresas que hasta hoy estaban excluidas, “aun cuando tuvieran un excelente historial crediticio y capacidad de pago”.

Sin embargo, la mayoría de las entidades financieras se muestra prudente y espera conocer más detalles en el DNU que publicará Economía en los próximos días y la reglamentación que emitirá el Banco Central (BCRA). El Gobierno aclaró que las financiaciones se otorgarán dentro de un “marco prudencial” y que no podrán superar el 15% de los depósitos en moneda extranjera de cada banco, además de estar sujetas a mayores exigencias de capital.

Los bancos se muestran cautelosos sobre a quiénes irán a parar los préstamos en dólares. El principal riesgo es el descalce de monedas: si un banco presta dólares a una compañía que no genera divisas, queda expuesto a que una variación significativa del tipo de cambio deteriore la capacidad de pago del deudor. Por eso, aunque se amplíen los destinos permitidos, los bancos buscarán prestarle únicamente a empresas con gran reputación y espalda financiera, según pudo saber LA NACION.

Desde el Banco Supervielle compartieron: “Creemos que esta flexibilización representa un paso muy positivo para expandir el crédito, movilizar el ahorro hacia la inversión y potenciar el desarrollo productivo del país. Desde Supervielle apoyamos esta y todas las medidas que contribuyan a profundizar el mercado financiero y de capitales”.

Ariel Sbdar, CEO de Cocos Capital, consideró que con esta nueva medida los bancos “tenemos por delante la oportunidad” de canalizar el ahorro local en dólares hacia la inversión productiva, pero también está la “responsabilidad de explicar bien de qué se trata esta nueva etapa del sistema”. Sbdar remarcó: “Evaluar la capacidad de repago bajo distintos escenarios cambiarios, distinguir a los tomadores que cuentan con cobertura natural, asignar con criterio un cupo que es acotado y cuidar el calce de plazos no son requisitos formales, sino la condición para que esta oportunidad no se convierta en un problema. El descalce de monedas sigue siendo un riesgo real y sería un error tratarlo como un tema saldado”.