La mora crediticia creció en julio y marcó un nuevo récord entre las familias

La mora crediticia volvió a crecer en julio y regresó al nivel pico que había marcado en mayo. El indicador promedio alcanzó el 7,7% del crédito concedido al sector privado, según la actualización del Informe de Bancos con datos a fin de julio. Entre las familias el deterioro fue más pronunciado: la irregularidad llegó al 12,9% de la cartera de los bancos, un nuevo máximo en 22 años.

En los préstamos personales la mora subió del 16,4% al 16,7%, y en los créditos ajustados por UVA superó el 20,3%. El financiamiento a empresas también empeoró, aunque en menor medida: pasó del 3,5% al 3,6%. El proceso de deterioro de la cartera bancaria, iniciado dos años atrás, no se detuvo.

El informe oficial atribuye el desempeño mensual a dos factores: una caída del saldo real del financiamiento total, que opera como denominador del ratio, y un aumento real de la cartera en situación irregular, que viene desacelerándose. "La mora de las familias marca un nuevo récord en julio de 12,9%. Esto se da a pesar de las refinanciaciones y el pase a pérdida que los saca del registro", sostuvo el analista Christian Buteler.

El índice de mora entre las familias más que se duplicó en el último año: creció 7,3 puntos al pasar del 5,6% al 12,9%. El de empresas se triplicó en el mismo lapso, del 1,2% al 3,6%. El fenómeno está más relacionado con la falta de originación de nuevo crédito que con una caída en la cantidad de deudores. El stock total de crédito desembolsado en pesos cayó 1,6% en julio y permanece estancado desde hace 14 meses.

El contexto macroeconómico explica el deterioro. La economía cerró el segundo trimestre con una contracción de la tasa de actividad del 0,6%, mientras sigue destruyendo empleo formal y los ingresos no se recuperan. Esa combinación presiona sobre la capacidad de pago de familias y empresas.

En su lectura optimista, el BCRA destacó que la probabilidad de default estimada se redujo a 2,4%, con una baja de 0,5 puntos en el caso de las familias, que quedó en 3,9%. Entre las empresas se mantuvo prácticamente sin cambios, en 1,1%. El sistema financiero conservó niveles elevados de cobertura: el saldo de previsiones totales representó el 87,6% de la cartera en situación irregular, con un alza de 0,8 puntos mensuales.

El crédito irregular neto de previsiones se ubicó en 2,1% de la RPC a nivel agregado, lo que da cuenta de la capacidad patrimonial del sistema frente a potenciales pérdidas. Pese a esos indicadores, dos bancos oficiales anunciaron en las últimas 48 horas nuevos planes de refinanciación, una señal de inquietud por el deterioro de la cartera.

El Banco Ciudad redujo al 28% la Tasa Nominal Anual para refinanciar deudas en mora originadas en préstamos personales, financiaciones con tarjetas y microcréditos, en el marco del Programa de Desendeudamiento Familiar de la Ciudad de Buenos Aires. Los plazos van de 24 a 60 meses. El Banco Nación anunció una mejora sustancial para clientes con deudas en Situación 3 o superior: ofrece refinanciar en UVA con una TNA del 7,5% y plazos de hasta 120 meses, o a una TNA del 25% para quienes abonen en término, con plazos de hasta 96 meses.

"Estas condiciones representan una reducción significativa del costo financiero y permiten extender los plazos de cancelación, favoreciendo una cuota más accesible", destacaron desde el Banco Nación. Los datos oficiales confirman que el deterioro continúa, aunque pierde dinamismo más por la ausencia de crédito nuevo que por una mejora genuina en la capacidad de pago de los deudores.