La mora bancaria frenó su racha alcista en junio, pero persiste en créditos personales

La mora bancaria interrumpió en junio una racha de 19 meses consecutivos de aumentos. El índice general de irregularidad de la cartera de créditos al sector privado bajó del 7,7% al 7,6%, según el último Informe de Bancos del Banco Central (BCRA), publicado este viernes.

Sin embargo, el alivio fue parcial: los niveles de atraso se mantuvieron estables en las familias (12,8%) y en las empresas (3,5%), pero siguieron escalando en los préstamos personales, que pasaron del 15,9% en mayo al 16,3% en junio.

La entidad que preside Santiago Bausili atribuyó la mejora a una desaceleración en el ritmo de crecimiento real de la cartera en situación irregular y a un aumento real del crédito total. En junio, los saldos en todas las monedas crecieron 3,1% mensual y 10,1% interanual.

No obstante, el crédito en pesos a familias se mantuvo estancado, mientras que solo repuntaron las líneas para empresas. Ese comportamiento sugiere que la estabilización responde, en parte, a una oferta de préstamos todavía contenida.

Los préstamos en pesos representan alrededor del 77% del total desembolsado por los bancos, mientras que los denominados en dólares, pese a su crecimiento sostenido, equivalen al 23% restante. Así, cerca de tres de cada cuatro pesos adeudados a los bancos corresponden a líneas comerciales, tarjetas de crédito o préstamos personales.

El informe oficial reconoce que, si bien la mora bajó en las tarjetas, aumentó en los préstamos personales y prendarios, y se mantuvo sin cambios significativos en los hipotecarios. En el financiamiento a empresas, el coeficiente de irregularidad se mantuvo en 3,5%, con leves aumentos en construcción, comercio e industria, y una ligera baja en producción primaria.

Pese a la estabilización, los niveles de mora siguen siendo los más elevados de los últimos 21 años. El fenómeno está influido por el deterioro en fintech y billeteras virtuales, que registran impagos de hasta el 30%. Según Fundar, uno de cada cuatro argentinos con crédito está atrasado en sus pagos, y uno de cada seis pesos prestados a familias no vuelve.

El BCRA, en tanto, destacó que el indicador de probabilidad de default estimada (PDE) se redujo 0,2% en junio, hasta 2,6%, gracias a los elevados niveles de cobertura de los bancos. Las previsiones totales representaron el 86,6% de la cartera irregular y el 6,5% de las financiaciones.

Desde el BCRA esperan que junio haya marcado un quiebre. Bausili había comparado el proceso de mora con un proceso digestivo: "lento y difícil de acelerar". El optimismo se basa en dos factores: las refinanciaciones y la recuperación del crédito a las familias, lo que aumentaría el denominador de la fórmula que calcula los índices.

La consultora Econviews advirtió que el aumento de los incumplimientos lleva a las entidades a endurecer las condiciones de otorgamiento de nuevos créditos, lo que limita la recuperación del financiamiento.