Ocho consejos para hacer crecer tu dinero más allá de las inversiones

La mayoría de las consultas financieras giran en torno a la misma pregunta: en qué invertir. Sin embargo, pocos prestan atención a las otras tres cuartas partes del tablero, que son igual de importantes que las inversiones.

Las finanzas personales se apoyan en cuatro pilares que pesan parejo: lo que se gana, lo que se logra separar antes de gastar, lo que se hace con ese dinero y lo que efectivamente se va todos los meses. Los cuatro están encadenados: una mejora en uno se filtra a los demás, pero una falla sostenida en uno solo puede neutralizar el esfuerzo en los otros tres.

En la Argentina, esa interdependencia se nota más rápido que en otras economías, porque la inflación y los saltos del tipo de cambio castigan la improvisación en cuestión de meses. A continuación, ocho consejos concretos, dos por cada pilar, cuya aplicación conjunta mejora la relación con el dinero.

1) Ingresos: multiplicar las fuentes antes que la riqueza

La mayoría apuesta a acumular dinero desde una sola fuente para recién después diversificar lo acumulado. Pero el camino más transitable pasa por diversificar las fuentes desde el comienzo, aunque cada una arranque siendo modesta. Thomas Corley, en su libro Rich Habits Poor Habits, señala que el 65% de los millonarios que estudió construyó su fortuna sin herencias significativas y con tres o más fuentes de ingresos.

El beneficio salta a la vista: cuando una fuente sufre un percance, las otras compensan. No se trata de cambiar un trabajo full time por varios part time, sino de desarrollar dos ejes distintos: los ingresos pasivos financieros (rentas de inversiones) y los ingresos pasivos monitoreados (emprendimientos que funcionan con supervisión y no con presencia permanente).

El segundo movimiento de este pilar apunta a quienes trabajan por su cuenta y quieren abrir un negocio nuevo cuando todavía les sobra margen en el que ya tienen. Antes de diversificar, conviene escalar la actividad actual incorporando mecanismos que permitan cobrar más de una vez por el mismo trabajo: clientes recurrentes (membresía o suscripción), bajo costo marginal por cliente adicional, o productos con sinergia entre sí.

2) Ahorro: la tasa que sí depende de vos

Pagarse a uno mismo primero es la regla que más rápido cambia el resultado de fin de mes. Consiste en separar al menos el 10% de los ingresos apenas se reciben, destinándolo directamente al ahorro antes de tocar el resto. El orden importa: cuando el ahorro queda como residuo, el dinero se evapora en gastos no planificados.

Ese ahorro necesita un destino escalonado. El primer escalón es un fondo de emergencia equivalente a seis meses de ingresos, líquido y de acceso inmediato. Recién cuando ese colchón está completo, tiene sentido pasar al segundo escalón: ahorrar con el propósito de invertir.

Cuánto se ahorra importa más que cuánto rinde lo ahorrado. Una cuenta lo muestra: a treinta años, quien separa el 5,5% de su ingreso mensual y lo coloca al 1% anual termina con un capital levemente mayor que quien separa el 1% pero consigue un 10% anual. Nueve puntos anuales de ventaja en el rendimiento apenas alcanzan para empatar con alguien que simplemente ahorró cinco veces más.

3) Inversión: replicar el índice y vigilar los costos

Para el ahorrista no profesional, la estrategia por defecto debería ser la inversión pasiva: comprar instrumentos que repliquen la composición de un índice para obtener su mismo rendimiento. Superar al índice de manera sostenida obliga a acertar dos veces, en la selección del papel y en el momento de entrada y salida, y la evidencia muestra que la proporción de gestores que lo consigue se achica con el horizonte.

Además, la inversión pasiva elimina el riesgo propio (que una empresa se desplome) y lo reemplaza por el riesgo de mercado. En Estados Unidos, los vehículos habituales son los ETF, como SPY para el S&P 500, DIA para el Dow Jones, QQQ para el Nasdaq 100 y SOXX para semiconductores. Desde Argentina se puede acceder a varios de esos índices mediante CEDEARs de ETF, chequeando cuáles están listados y con qué liquidez.

El segundo cuidado son los costos, lo único que se conoce de antemano con certeza. Las comisiones de administración, los spreads y los impuestos reducen el rendimiento final. Un costo anual del 2% puede parecer poco, pero a treinta años consume una parte significativa del capital acumulado.

4) Gastos: controlar el consumo y evitar el lifestyle inflation

El último pilar es el control de gastos. Llevar un registro mensual de los gastos fijos y variables permite identificar fugas de dinero que pasan desapercibidas. La regla del 50/30/20 (necesidades, deseos y ahorro) es un punto de partida útil, pero lo esencial es la constancia.

También hay que evitar el lifestyle inflation: cuando aumentan los ingresos, la tentación de aumentar el gasto fijo es fuerte. Mantener el nivel de vida mientras se incrementa el ahorro acelera la acumulación de capital. La clave está en la disciplina y en la revisión periódica de los hábitos de consumo.