TNA, TEA y CFT: cuál mirar para saber cuánto cuesta de verdad un préstamo

Pedir un crédito lleva apenas unos minutos. Desde una aplicación, una billetera virtual o la página de un banco, alcanza con ingresar el monto, elegir la cantidad de cuotas y aceptar las condiciones para recibir el dinero. Lo mismo pasa al comprar en cuotas con tarjeta. Lo que no resulta igual de fácil es entender cuánto se va a terminar pagando.

En cada oferta aparecen la TNA, la TEA y el CFT, junto con el capital, el plazo y la cuota. Cada uno muestra una parte distinta de la operación y confundirlos puede llevar a subestimar el costo real del préstamo.

El problema es concreto. Un informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) reveló que, entre los adultos que habían tomado un crédito completamente online en 39 economías, apenas el 28% comprendía cómo funcionan el interés simple y el compuesto. Solo el 35% alcanzaba el nivel mínimo de alfabetización financiera digital fijado por el organismo.

El interés es el costo que se paga por usar dinero prestado durante un período. Si una persona recibe $1.000.000 y debe devolver más que esa cifra, la diferencia responde al costo de financiarse. Ese monto depende de la tasa aplicada y del plazo elegido, no solo del monto solicitado.

El capital, en cambio, es el dinero que efectivamente se recibe. Si se piden $1.000.000, ese es el capital inicial. A medida que se pagan las cuotas, una parte de cada pago reduce ese capital y otra cubre intereses y otros cargos. Capital e interés no son lo mismo: uno es el dinero prestado y el otro, el precio de usarlo.

La TNA o Tasa Nominal Anual expresa el interés en términos anuales. Es el número que más aparece en las ofertas, pero no alcanza para saber cuánto se pagará. Que sea anual no significa que el crédito se cobre una sola vez al año: la tasa se usa para calcular los intereses según la periodicidad y las condiciones del préstamo.

La TEA o Tasa Efectiva Anual incorpora el efecto de la capitalización de los intereses. Por eso puede mostrar un porcentaje distinto al de la TNA para una misma financiación. La TNA es una tasa nominal; la TEA busca reflejar el costo efectivo anual bajo determinadas condiciones de capitalización.

El dato decisivo es el Costo Financiero Total (CFT). El costo de una financiación no se compone solo de intereses: el CFT puede incluir, según la operación, intereses, comisiones, seguros, IVA y otros cargos. Por eso, dos préstamos con una TNA parecida pueden tener costos finales diferentes. Al comparar opciones conviene mirar el CFT y revisar qué conceptos entran en ese porcentaje.

El plazo también pesa. No es lo mismo devolver un préstamo en 6 cuotas que en 24. Aunque la cuota mensual baje al extender el plazo, durante más tiempo se generan más intereses.

Amortizar significa devolver el capital prestado. En cada cuota, una parte reduce la deuda original y el resto cubre intereses. El modo en que se distribuyen los pagos depende del sistema de amortización. Con el sistema francés, las cuotas son generalmente iguales cuando la tasa es fija, aunque al principio una mayor proporción corresponde a intereses y con el tiempo aumenta la parte que amortiza capital. Con el sistema alemán, el capital se amortiza en partes iguales y las cuotas son más altas al comienzo y bajan después.

La tasa puede ser fija o variable. Una tasa fija mantiene el porcentaje acordado durante el período del crédito. Una tasa variable puede modificarse según las condiciones del contrato y el indicador de referencia, lo que puede alterar el importe de las cuotas.

Además de los intereses, algunos créditos incluyen gastos de otorgamiento, comisiones, seguros, impuestos u otros cargos. Estos conceptos aumentan el costo de la financiación y, cuando corresponda, forman parte del CFT. Antes de aceptar un préstamo conviene revisar qué está incluido y qué podría cobrarse por separado.

La mora aparece cuando una cuota no se paga en la fecha establecida. El atraso puede generar intereses o cargos adicionales, de acuerdo con las condiciones pactadas.