Galperin cruzó al BCRA por el indicador que obliga a mostrar en los préstamos

Marcos Galperin cuestionó la normativa del Banco Central que obliga a bancos, fintech y billeteras virtuales a informar el Costo Financiero Total (CFT) y el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) de los préstamos que ofrecen. El fundador de Mercado Libre definió al segundo indicador como "falso e incorrecto" y sostuvo que sobredimensiona el costo real de los créditos.

La discusión arrancó con un posteo del economista Agustín Etchebarne en X, donde compartió una simulación de préstamo de Mercado Pago bajo el título "Educación Financiera". En la imagen, un usuario que recibía $10.000 debía devolver 12 cuotas fijas de $1.208,02, con un total de $14.496,24.

La pantalla mostraba una Tasa Nominal Anual (TNA) de 60%, una Tasa Efectiva Anual (TEA) de 79,59% y un CFTEA de 102,36%. Ese último dato aparecía resaltado con la frase "Baratitos los préstamos de MELI". Etchebarne acompañó la captura con una advertencia: "Jamás tomes un préstamo a tasas altas. Tenés que mirar el costo financiero total. Es preferible ahorrar y que los intereses jueguen a tu favor".

Galperin respondió ese mensaje y apuntó contra el indicador que exige el BCRA. "El 'Costo Financiero Total Efectivo Anual' que el BCRA obliga a publicar es falso, incorrecto (y por ende inflacionado). Asume que el interés se capitaliza (pagás interés sobre los intereses) y que el préstamo se renueva a lo largo de un año cada vez que vence. En decenas de millones de préstamos otorgados, eso no ocurre nunca", escribió en X.

Según explica el propio Banco Central, el CFT permite conocer cuánto cuesta realmente un crédito: incorpora los intereses y también comisiones, seguros, impuestos y otros cargos de la operación. El CFTEA, en tanto, contempla los intereses acumulados de las cuotas y ofrece una visión más precisa del costo cuando los pagos generan intereses adicionales. Para entender cómo se comparan estas tasas y qué mirar antes de firmar, TNA, TEA y CFT explican las diferencias entre cada indicador.

No es la primera vez que las tasas de las billeteras digitales quedan bajo la lupa. En agosto, cuando se difundió que algunos créditos de Mercado Pago exhibían costos financieros de hasta 1375% anual, la compañía explicó qué variables considera al definir el costo del financiamiento de cada usuario.

"La TNA que ofrece Mercado Pago se determina en función del perfil de riesgo individual y mejora a medida que el usuario construye historial y demuestra buen comportamiento de pago. En el perfil de los usuarios con buen comportamiento y bajo riesgo, somos muy competitivos con las tasas con respecto a la banca tradicional", señalaron desde la empresa.

Y agregaron: "Si se trata de alguien a quien aún no conocemos, ofrecemos una línea inicial mínima, desde $5.800, con una tasa que refleja ese escenario de riesgo. Pero cuando el usuario demuestra un comportamiento de pago saludable, sus condiciones mejoran automáticamente: el límite se amplía y la tasa baja".

El cruce entre el dueño de Mercado Libre y la autoridad monetaria reaviva el debate sobre la transparencia en el costo del crédito, en un contexto donde las billeteras virtuales ganaron terreno entre los usuarios argentinos. Comprender el costo real de un préstamo es el primer paso de un proceso más amplio de educación financiera en Argentina.